اطلاع از مزایا و معایب روش‌های جذب سرمایه و انتخاب از بین انواع روش‌های موجود یکی از مهم‌ترین وظایف بنیانگذاران استارتاپ‌ها است. جذب سرمایه یکی از راه‌های تامین نقدیندگی مورد نیاز استارتاپ‌ها برای رشد و دستیابی به اهداف تعیین شده است. ازآنجایی‌که هیچ روش قطعی و از پیش تعیین شده‌ای برای موفقیت وجود ندارد، هر کسب‌وکار با توجه به شرایط و نیازهای اختصاصی خود برنامه‌ریزی می‌کند. کسب‌وکارها در قدم اول تصمیم به جذب سرمایه می‌گیرند و در قدم‌های بعدی به انتخاب نوع آن می‌پردازند. اغلب اوقات بیش از یک راه درست برای جذب سرمایه استارتاپ‌ها وجود دارد و انتخاب هر روش مزایا و معایبی دارد که تصمیم‌گیری در مورد آن برعهده بنیانگذاران است. با وجود جذابیت جمع‌آوری سرمایه و گسترش کسب‌وکار اما عجله در این راه در نهایت به ضرر استارتاپ‌ها تمام خواهد شد. فرآیند تامین سرمایه تقریبا بدون بازگشت است و جذب سرمایه خارجی برای همیشه یک کسب‌وکار را تغییر خواهد داد و حتی ممکن است باعث تغییر در ترکیب هئیت‌مدیره استارتاپ‌ها نیز بشود.
مزایا و معایب بوت استرپینگ و یا استفاده از سرمایه شخصی
به منظور بررسی مزایا و معایب روش‌های جذب سرمایه برای استارتاپ‌ها با بررسی تامین نقدینگی مورد نیاز از راه سرمایه شخصی شروع می‌کنیم. در این روش بنیانگذاران استارتاپ‌ها ترجیح می‌دهند که به جای استفاده از سرمایه خارجی از سرمایه شخصی استفاده کنند. شاید بتوان گفت که بوت استرپ بهایی است که فاندرها درازایِ مستقل ماندن پرداخت می‌کنند.
مزایای بوت استرپ
- مستقل ماندن استارتاپ
- بدون بدهی بودن کسب‌وکار
- تمرکز اصلی روی رشد و دستیابی به اهداف
- حق تصمیم‌گیری در مورد آینده کسب‌وکار برای بنیانگذاران محفوظ است.
معایب بوت استرپ
- بودجه‌بندی عاقلانه لازم است.
- استفاده از سرمایه شخصی محدودیت دارد.
- رشد مقیاس‌پذیر را با مشکل مواجه می‌کند.
- خطر اتمام پول و سرمایه اولیه همیشه وجود دارد.
- به احتمال زیاد تیم مورد علاقه با سرمایه اندک جمع‌آوری نمی‌شود.
مزایا و معایب تامین مالی استارتاپ‌ها از طریق وام‌های بانکی
یکی از راه‌های پرطرفدار برای تامین سرمایه استارتاپ‌ها استفاده از وام‌های بانکی است
مزایای استفاده از وام بانکی
- روند انجام آسان‌تر
- درگیر نشدن سهام شرکت‌ها
- عدم نیاز به آماده‌سازی پیچ‌دک
- حفظ استقلال نیمه استارتاپ‌ها
- اعتبار اجتماعی خوب به تاثیرگذار است.
معایب استفاده از وام بانکی
- کاغذبازی زیاد
- کارمزد و نرخ بهره بالاتر
- مناسب نبودن برای استارتاپ‌های نوپا
- بازپرداخت ماهانه بدون توجه به درآمدزا بودن کسب‌وکار
بازپرداخت اصل وام دریافتی به همراه سود آن واجب است.
مزایا و معایب جذب سرمایه از طریق سرمایه‌گذاری جمعی یا Crowdfunding
سرمایه‌گذاری جمعی روش جمع‌آوری سرمایه برای راه‌اندازی یا تکمیل پروژه‌ای خاص در یک استارتاپ است که به‌طور معمول تعداد افراد زیادی را هدف قرار می‌دهد. کراودفاندینگ استارتاپ‌ها به‌صورت آنلاین و آفلاین انجام می‌شود و انتخاب آن مزایا و معایب مختلفی دارد.
مزایای استفاده از سرمایه‌گذاری جمعی
- توانایی آزمایش بازار هدف
- جذب سرمایه‌گذاران بیشتر
- عدم الزام بازپرداخت ماهانه
- از دست ندادن سهام شرکت
- استفاده از پلتفرم‌های آنلاین برای افزایش سرمایه
معایب استفاده از سرمایه‌گذاری جمعی
- نیاز به استراتژی بازاریابی قوی
- استفاده از این پلتفرم‌ها ممکن است هزینه‌بر باشد.
- شکست در این روش به دلیل آنلاین بودن برای همگان قابل دسترس و مشاهده است.
استفاده از سرمایه‌گذاری جمعی را می‌توان یک تکنیک بازاریابی برای مشخص کردن اندازه بازار هدف نیز درنظر گرفت.
مزایا و معایب افزایش سرمایه از طریق دوستان و آشنایان
به احتمال زیاد خانواده و دوستان اولین نهادی هستند که هر بنیان‌گذاری به سراغشان می‌رود و جذب سرمایه از آن‌ها یک امتیاز مثبت برای سرمایه‌گذاران دیگر نیز محسوب می‌شود.
مزایای تامین سرمایه از دوستان و آشنایان
- اعتماد
- توقعات کم و سهل‌گیرانه
- حجم کمتر ملاقات‌ها و شرایط مذاکره
- آن‌ها نسبت به شکست‌ها بخشنده‌تر هستند.
معایب تامین سرمایه از دوستان و آشنایان
- بی‌بهره بودن از مشاوره سرمایه‌گذاران
- درصورت شکست ممکن است دوستی‌های ارزشمندی از دست برود.
مزایا و معایب جذب سرمایه از طریق سرمایه‌گذاران فرشته Angel investor
بعد از دوستان و اعضای خانواده شخص دیگری که می‌تواند به استارتاپ‌های نوپا کمک کند، کسی نیست جز سرمایه‌گذار فرشته. این سرمایه‌گذاران قبل از سرمایه‌گذاران خطرپذیر به سرمایه‌گذاری روی استارتاپ‌ها می‌پردازند.
مزایای تامین نقدینگی مورد نیاز از سرمایه‌گذار فرشته
- نقش منفعلانه‌تری نسبت به سرمایه‌گذار خطرپذیر ایفا می‌کند.
- راه برای جذب سرمایه‌های بعدی و معرفی به سرمایه‌گذاران دیگر هموارتر می‌شود.
- در کنار تامین سرمایه مورد نیاز، استارتاپ از خدمات مشاوره و منتورینگ نیز برخوردار می‌شود.
معایب تامین نقدینگی مورد نیاز از سرمایه‌گذار فرشته
- حفظ ارتباط با سرمایه‌گذاران فرشته الزامی است.
- ممکن سرمایه‌گذار بی‌تجربه باشد یا واجد شرایط نباشد.
- در مراحل اولیه ممکن است استارتاپ مجبور به از دست دادن سهام قابل توجهی بشود.
سرمایه‌گذاران فرشته به صورت شخصی یا سازمانی فعالیت می‌کنند و احتمال اینکه آن‌ها متخصصان حوزه کاری استارتاپ باشند زیاد است.
مزایا و معایب جذب سرمایه از طریق شتابدهندهها
شتابدهندهها و انکباتورها با اقداماتی ارزشمند، باعث افزایش سرعت رشد و توسعه استارتاپ‌ها می‌شوند. هرچند این نهادها در به‌دست آوردن سرمایه اولیه کمک حال کسب‌وکارها هستند اما معایب نیز دارند که سبک و سنگین کردن آن‌ها قبل از تصمیم‌گیری نهایی الزامی است.
مزایای جذب سرمایه از طریق شتابدهنده استارتاپ‌ها
- نهایت تمرکز روی پیشرفت استارتاپ موردنظر
- در دسترس بودن کارآفرینان باتجربه و استفاده از تجربه آن‌ها
معایب استفاده از شتابدهنده استارتاپ‌ها
- ممکن است شتابدهنده دلخواه پیدا نشود.
- معمولا انتظارات از استارتاپ‌ها در این روش بالا است.
- مبلغ تامین مالی در این روش معمولا کم و ناچیز است.
مزایا و معایب تامین مالی از طریق سرمایه‌گذاران خطرپذیر Venture Capital
هنگام صحبت از تامین سرمایه، گزینه سرمایه‌گذاران خطرپذیر یا VC همیشه به عنوان یکی از جدی‌ترین گزینه‌ها درنظر قرار گرفته می‌شود. استفاده از سرمایه‌گذاری خطرپذیر برای استارتاپ‌هایی که درازایِ دریافت نقدینگی آماده رشد مقیاس‌پذیر هستند، مناسب است.
مزایای جذب سرمایه از سرمایه‌گذاران خطرپذیر
- کمک به استخدام و ایجاد تیم
- فرصت‌های زیادی برای شبکه‌سازی
- آماده‌سازی دوره‌های بعدی جذب سرمایه
- درنظر گرفتن منابع مالی زیاد برای استارتاپ‌ها
- کمک به مدیریت ریسک‌های موجود استارتاپ‌ها
- ارتباط با افراد توانمندی که مزایای زیادی برای کسب‌وکارها دارند.
- برخورداری از مشاوره و حمایت همه‌جانبه از سوی سرمایه‌گذاران خطرپذیر
معایب جذب سرمایه از سرمایه‌گذاران خطرپذیر
- انتظار رشد سریع برای استارتاپ
- جلسات طولانی و پرتکرار هیئت‌مدیره
- از دست دادن حق تصمیم‌گیری تمام و کمال
- از دست دادن قسمت قابل‌توجهی از سهام شرکت‌ها
- نیاز به دودلیجنس گفته‌ها و مدارک ارائه شده وجود دارد.
- فشار بیشتر برای پایبندی به اهداف و حرکت براساس جدول زمان‌بندی توافق شده
درست است که استفاده از سرمایه‌گذاری خطرپذیر برای استارتاپ‌ها درنظر گرفته شده است اما شتاب در این راه نتیجه منفی به بار می‌آورد. افزایش بودجه از طریق سرمایه‌گذار خطرپذیر به این معناست که کسب‌وکارها برای رشد مقیاس‌پذیر آماده شده‌اند. شاید بهتر است بگوییم هیچ راه درست و از پیش تعیین شده‌ای برای جذب و افزایش سرمایه استارتاپ‌ها وجود ندارد و بنیانگذاران تنها کسانی هستند که با درنظر گرفتن آینده کسب‌وکار و اهداف بلندمدت می‌توانند در مورد وضعیت فعلی تصمیم بگیرند. فرآیند جذب سرمایه می‌تواند پیچیده و طاقت‌فرسا باشد. قبل از تصمیم‌گیری و انتخاب یکی از روش‌های آن، بررسی همه‌جانبه و درنظر گرفتن تمام نکات منفی و مثبت ضروری است. پروسه جذب سرمایه گاهی تا چند ماه طول می‌کشد و ممکن است باعث برداشته شدن تمرکز بنیانگذاران و اعضای تیم استارتاپی روی کسب‌وکار شود.بررسی مزایا و معایب روش‌های جذب سرمایه یکی از راه‌هایی است که می‌تواند به تصمیم‌گیری بنیانگذاران کمک کند. گروه تحلیلگران رتیبا با سال‌ها تجربه در زمینه مشاوره جذب سرمایه آماده ارائه خدمات به کسب‌وکارها در تمام مراحل رشد خود هستند. جهت درخواست مشاوره جذب سرمایه خود اینجا کیلیک کنید.
- https://alejandrocremades.com/sources-of-startup-funding/
- https://www.atto.vc/news/pros-cons-startup-funding
