هنگام راه‌اندازی یک استارتاپ، تنها یک چیز مشخص است آن هم این که برای شروع عملیات و فرآیندهای مختلف مانند جمع‌آوری تیم، توسعه محصول یا خدمات و خرید تجهیزات لازم، به سرمایه‌گذاری احتیاج دارید. موفقیت هر استارتاپ در تامین این سرمایه، به توانایی آن در ایجاد بازگشت سرمایه (ROI) بالا بستگی دارد.
نرخ بازگشت سرمایه برای استارتاپ (Return on Investment)، یک معیار عملکردی ارزیابی کارایی یا سودآوری یک سرمایه‌گذاری یا مقایسه کارایی تعدادی از سرمایه‌گذاری‌های مختلف است.
بازده سرمایه گذاری استارتاپ ها معیار مهمی است چرا که به تیم‌ها امکان این را می‌دهد که بتوانند سرمایه‌گذاران خطرپذیر را که به‌صورت دائم در حال جست‌وجوی فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاری هستند، جذب کنند.
همچنین پس از جذب سرمایه، زمانی فرا می‌رسد تا به این فکر کنید که سرمایه‌گذاری اولیه چگونه نتیجه داده و آیا موفق به کسب سود شده‌اید یا تلاش‌ها بیهوده بوده است؟ بنابراین درصد ROI را محاسبه می‌کنند. نرخ بازده سرمایه گذاری استارتاپ، تلاش می‌کند تا میزان بازده یک سرمایه‌گذاری خاص را نسبت به هزینه سرمایه‌گذاری اندازه‌گیری کند.
نرخ بازگشت سرمایه خوب برای استارتاپ‌ها چیست؟
به‌طورکلی، نرخ بازگشت سرمایه برای استارتاپ بین ۷ تا ۱۰ درصد، در سال در نظر گرفته می‌شود. با این وجود، درصد ROI خوب برای هر صنعت متفاوت است.
سرمایه‌گذاران استارتاپی معمولا انتظار دارند که که در یک بازه زمانی ۵ تا ۷ ساله، شاهد نرخ بازگشت سرمایه بین ۳ تا ۵ برابر سرمایه اولیه خود باشند. هر چند این رقم ممکن است با توجه به مرحله بلوغ استارتاپ و میزان ریسکی که سرمایه‌گذاران مایل به پذیرش آن هستند، متفاوت باشد.
در جدول زیر حوزه‌های استارتاپی با بالاترین میزان ROI برای سه ماهه اول سال ۲۰۲۳ را مشاهده می‌کنید: (منبع: csimarket)
| حوزه | نرخ بازگشت سرمایه (ROI) |
|---|---|
| انرژی | 19.99% |
| فناوری | 12.52% |
| خرده‌فروشی | 9.50% |
| سرمایه‌گذاری‌های اساسی | 9.25% |
| مصارف غیردوره‌ای مصرف‌کننده | 8.56% |
| مواد اولیه | 8.05% |
| شرکت خوشه‌ای | 7.04% |
| مصرف‌کننده‌های اختیاری | 5.93% |
| حمل و نقل | 5.63% |
| سلامت | 4.72% |
همان‌طور که مشاهده می‌کنید، حوزه‌های انرژی، فناوری و خرده‌فروشی، بالاترین میزان نرخ بازگشت سرمایه برای استارتاپ ها در جهان را دارند.
از سوی دیگر حوزه‌هایی با کمترین میزان بازده سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها عبارتنداز:
- حوزه مالی با ۱.۱۸ ٪
- حوزه خدمات با ۳.۲۶ ٪
- حوزه خدمات رفاهی با ۳.۳۸٪
به‌طورکلی، حوزه‌های سخت‌افزار کامپیوتر، تولید نفت و گاز، آهن، فولاد و… می‌تواند بهترین عملکرد ROI را در سطح جهانی داشته باشد.
اما بازگشت سرمایه خوب برای استارتاپ خودتان چگونه محاسبه می‌شود؟
درصد نرخ بازگشت سرمایه خوب برای استارتاپ
به گفته کارشناسان، میزان بازده سرمایه گذاری استارتاپ ها در صورتی که ۷ درصد یا بیشتر در نظر گرفته شود، مقدار قابل‌قبولی است.
هر چند اعداد و ارقام اعلام شده، ممکن است برای کسب‌وکارهای مختلف متفاوت باشند. با اطلاع از نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه استارتاپ می‌توانید درصد ROI را برای کسب‌وکار خود محاسبه کنید.
نحوه محاسبه درصد نرخ بازگشت سرمایه برای استارتاپ ها
برای تخمین نرخ بازگشت سرمایه برای استارتاپ، لازم است به‌صورت زیر عمل کنیم:
۱. تعریف سرمایه‌گذاری
محاسبه درصد ROI برای استارتاپ‌ها با شناسایی سرمایه‌گذاری خاصی که قصد انجام آن وجود دارد، آغاز می‌شود.
این پروژه می‌تواند یک کمپین تبلیغاتی یا یک ابتکار تجاری باشد. تعیین نوع کسب‌وکار بسیار مهم است چرا که بازده سرمایه‌گذاری با توجه به نوع آن می‌تواند متفاوت باشد.
۲. تعیین هزینه
در قدم بعدی کل هزینه‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری محاسبه می‌شود. این هزینه‌ها شامل تمام هزینه‌های مستقیم و غیرمستقیم راه‌اندازی استارتاپ، مانند خرید تجهیزات، اجاره فضای اداری، بیمه، حقوق و دستمزد و هزینه‌های بازاریابی است.
۳. برآورد بازده
پس از تعیین هزینه‌های کامل پروژه، نوبت به اندازه‌گیری بازده مالی حاصل از سرمایه‌گذاری می‌رسد. محاسبه این رقم برای استارتاپ‌ها کمی چالش‌برانگیز است زیرا جریان‌های نقدی آتی و پیش‌بینی درآمده ممکن است چندان دقیق نباشند.
برآورد بازده از راه‌های مختلفی از جمله تحقیقات بازار یا بررسی بازخورد مشتریان انجام می‌شود.
۴. محاسبه سود خالص
اکنون برای محاسبه سود خالص حاصل از سرمایه‌گذاری، لازم است کل هزینه را از بازده تخمینی کم کنید. سود خالص به‌دست آمده، معادل بازده تخمینی منهای هزینه سرمایه‌گذاری است.
۵. محاسبه ROI برای استارتاپ ها
برای محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری باید سود خالص را بر هزینه سرمایه‌گذاری تقسیم کرده و عدد حاصل را در ۱۰۰ ضرب کنید تا درصد ROI به‌دست بیاید.
فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه:
در صورتی که محاسبه ROI به‌صورت دستی برای شما دشوار است، می‌توانید محاسبات مربوط به نرخ بازگشت سرمایه استارتاپ ها را به کمک یک ماشین حساب آنلاین نیز انجام دهید.
۶. تجزیه و تحلیل ROI
پس از به‌دست آوردن درصد نرخ بازگشت سرمایه استارتاپ ها، زمان آن فرا رسیده که نتیجه را ارزیابی کنید. ROI مثبت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری سود ایجاد کرده و ROI منفی، نشان‌دهنده ضرر است.
درصد ROI به‌دست آمده با توجه به استانداردهای هر صنعت یا سرمایه‌گذاری‌های مشابه انجام‌شده در اکوسیستم استارتاپی کشور، ارزیابی می‌شود.
نرخ بازده سرمایه گذاری دارای محدودیت‌هایی است که استفاده از آن به‌ویژه برای استارتاپ‌ها ممکن است خیلی دقیق نباشد، بنابراین جمع‌آوری داده‌های مرتبط برای تصمیم‌گیری آگانه اهمیت زیادی دارد.
چرا محاسبه نرخ بازگشت سرمایه برای استارتاپ‌ها اهمیت دارد؟
محاسبه و تجزیه تحلیل نرخ بازگشت سرمایه برای استارتاپ ها اهمیت زیادی دارد. چرا که می‌تواند تصویری کلی از وضعیت عملکرد آن‌ها ارائه کند تا بتوانید تصمیمات مالی هوشمندانه برای موفقیت کسب‌وکار خود داشته باشید.
تجزیه و تحلیل نرخ بازدهی سرمایه به ما دو چیز را نشان می‌دهد:
- ROI منفی ممکن است سیگنال بدی برای سرمایه‌گذاران استارتاپی باشد.
- ROI مثبت به این معنی است که شما در حال رشد هستید و در مسیر توسعه قدم برمی‌دارید.
نرخ بازده سرمایه خوب، نشان می‌دهد که شما کارها را درست انجام می‌دهید و به احتمال زیاد در صورت تکرار همین روند به موفقیت خواهید رسید.
محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه برای استارتاپ ها چیست؟
استفاده از نرخ بازگشت سرمایه برای استارتاپ ها به‌تنهایی می‌تواند گمراه‌کننده باشد زیرا این رقم بدون هیچ توضیحی ارائه می‌شود. تجزیه‌و‌تحلیل رقم به‌دست‌آمده و اینکه چرا نرخ بازدهی سرمایه‌گذاری برای مثال ۵ درصدی به‌دست آمده، از آن مهم‌تر است.
علاوه‌براین، بهتر است موارد تکمیلی با نرخ ROI را برای کسب‌وکار خود در نظر بگیرید.
برای مثال می‌توانید به موارد زیر فکر کنید:
آیا درصد ROI به‌دست آمده کمتر یا بیشتر از حد انتظار حوزه مورد نظر است؟
برای به‌دست آوردن نرخ بازگشت سرمایه بالاتر برای استارتاپ خود چه کاری لازم است انجام دهید؟
جمع‌بندی
ماهیت نرخ بازگشت سرمایه برای استارتاپ ها به گونه‌ای است که بهتر است آن را در کنار معیارهای مالی دیگری نیز استفاده کنید تا بتوانید به درکی همه‌جانبه از آنچه باید انجام دهید، برسید.
همچنین جواب مشخصی برای درصد بازده سرمایه گذاری خوب برای استارتاپ ها وجود ندارد و همه‌چیز به صنعتی که در آن فعالیت می‌کنید، بستگی دارد.
درحالی‌که متوسط نرخ بازده سرمایه گذاری استارتاپ ها در حدود ۷ الی ۱۰ درصد است، بخش‌هایی مانند انرژی و فناوری با ROI بالاتر از میانگین در حال فعالیت هستند.
در صورتی که در آستانه جذب سرمایه از سرمایه‌گذاران هستید و محاسبه نرخ ROI برای استارتاپ شما اهمیت دارد، می‌توانید درخواست آماده‌سازی مستندات جذب سرمایه را تکمیل کنید تا کارشناسان ما با شما تماس بگیرند.
منبع:
