ارزشگذاری قراردادهای لیسانس مستلزم دسترسی به اسنادی است که بتواند محتوای حقوقی، جریانهای مالی، سوابق عملکرد و وضعیت بهرهبرداری قرارداد را تأیید و بهطور تحلیلی روشن کند. این مستندات اساس و شالوده اعتبار و قابلیت دفاع از گزارش ارزشگذاری محسوب میشوند.
نسخه کامل قرارداد لیسانس
مطابق استاندارد حسابداری شماره ۱۷، بند ۱۷: این قرارداد باید تمامی بندهای کلیدی از جمله نرخ امتیاز، روش محاسبۀ پرداختها، دوره زمانی اعتبار، محدودۀ جغرافیایی، شرایط فسخ و تمدید، انحصار یا غیرانحصاری بودن را شامل شود. نبود یا ابهام در هر یک از این بندها موجب کاهش دقت در تحلیل و مدلسازی جریان نقدی آتی شده و در نهایت ارزش منصفانۀ قرارداد را تحت تأثیر قرار خواهد داد.
گزارشهای مالی مربوط به درآمدهای حاصل از قرارداد
مطابق استاندارد بینالمللی ارزشگذاری IVS 210، بند ۱۱-۶۰: برای تحلیل دقیق جریان نقدی، گزارش فروش، صورتحسابهای دریافت حق امتیاز، گزارشهای حسابرسیشده یا دادههای سیستم مالی مربوط به درآمدهای ناشی از قرارداد باید ارائه شوند. بدون دسترسی به این گزارشها، ابهام در برآورد جریانهای نقدی و نهایتاً ارزش منصفانۀ قرارداد اجتنابناپذیر خواهد بود.
مستندات مربوط به عملکرد دارایی موضوع مجوز
مطابق استاندارد بینالمللی ارزشگذاری IVS 210، بند ۳-۶۰: اگر قرارداد بر داراییهای نامشهودی مانند برند، فناوری، نرمافزار یا آثار خلاقانه متمرکز باشد، گزارشها و مستندات مربوط به عملکرد گذشته شامل میزان فروش، میزان استقبال بازار، رتبهبندیها، گزارشهای بازاریابی و نظرات مشتریان باید جهت ارزیابی پایداری و قابلیت تحقق درآمدها ارائه شود.
قراردادهای مشابه یا نرخهای بازار برای مقایسه
مطابق استاندارد بینالمللی ارزشگذاری IVS 210، بند ۴-۵۰ و ۱۹-۶۰: در صورت بهکارگیری روش صرف امتیاز یا مقایسۀ بازار، ارائۀ قراردادهای مشابه یا پایگاههای اطلاعاتی حاوی نرخهای بهرهبرداری از داراییهای مشابه ضروری است. شفافسازی منبع اطلاعات، شرایط تطبیق و جزئیات مربوطه الزامی است.
مستندات هزینههای مرتبط با اجرای قرارداد
مطابق استاندارد بینالمللی ارزشگذاری IVS 210، بند ۵-۷۰: اطلاعات مرتبط با هزینههای جاری، عملیاتی، بازاریابی و توزیع مربوط به اجرای قرارداد (از منظر گیرندۀ مجوز) باید برای تعیین جریان خالص نقدی و تحلیل دقیق سودآوری قرارداد در دسترس باشند. این مستندات کمک میکنند تا برآورد واقعبینانهتری از سود خالص قابل انتظار به دست آید.
تحلیل بازار هدف و برآورد نرخ رشد
مطابق استاندارد بینالمللی ارزشگذاری IVS 102، بند ۴-۲۰: ارائۀ گزارشها و تحلیلهای بازار، مطالعات تقاضا، نظرات کارشناسی در صنعت مربوطه و پیشبینیهای فروش در تخمین نرخ رشد درآمدی حاصل از قرارداد ضروری است. در این فرایند، افشای منابع و فرضیات مورد استفاده الزامی است تا امکان ارزیابی دقیقتری از برآوردهای ارائهشده فراهم گردد.
دسترسی به مستندات یادشده در بالا مبنای اصلی تحلیل دقیق، مدلسازی جریان نقدی و تعیین ارزش منصفانۀ قراردادهای مجوز بهرهبرداری است. در صورت نبود بعضی از این اسناد، استفاده از تحلیلهای جایگزین با افشای دقیق محدودیتها و مفروضات الزامی خواهد بود. هماهنگی و تعامل مستمر میان واحدهای حقوقی، مالی و عملیاتی سازمان برای جمعآوری و تکمیل این مستندات بسیار مهم است.
برای دریافت خدمات تخصصی در حوزه ارزشگذاری داراییهای نامشهود، از صفحه اختصاصی این خدمت در رتیبا بازدید نمایید.
همچنین میتوانید مقاله راهنمای جامع ارزشگذاری داراییهای نامشهود را مطالعه نموده و با مبانی و استانداردهای ارزشگذرای این نوع داراییها آشنا شوید.
برای مشاهده سایر خدمات رتیبا در زمینه ارزیابی، ارزشگذاری و مشاوره سرمایهگذاری نیز، به صفحه اصلی وبسایت رتیبا مراجعه نمایید.