ارزشگذاری دقیق قراردادهای مشتریان (Customer Contracts) بهعنوان یکی از داراییهای نامشهود و مهم، مستلزم ارائه و مستندسازی کامل و دقیق اطلاعات حقوقی، مالی و اقتصادی مرتبط با این قراردادها است. مستندات ارائهشده پایه و مبنای اصلی تحلیل حقوقی و مالی، پیشبینی جریانهای نقدی و تعیین ارزش منصفانه قراردادهای مشتری خواهند بود. بنابراین، رعایت کامل استانداردهای بینالمللی ارزشگذاری (IVS 210) و استانداردهای حسابداری IAS و استاندارد حسابداری شماره ۱۷ در این مستندسازی امری ضروری و اجتنابناپذیر است.
در ادامه، مهمترین مستندات الزامی برای ارزشگذاری دقیق و منطبق بر استانداردهای بینالمللی قراردادهای مشتریان تشریح میشود.
ارائه نسخه کامل قراردادهای مشتریان (Complete Versions of Customer Contracts)
مطابق استاندارد ارزشگذاری بینالمللی IVS 210 (بند 60-6) و استاندارد بینالمللی ارزشگذاری 103 (بند 30-1): یکی از اساسیترین مستندات برای ارزشگذاری قراردادهای مشتریان، نسخه کامل و رسمی قراردادها است. این مستندات باید شامل جزئیات کامل و دقیق از مفاد قرارداد، مبلغ قرارداد، دوره و مدت زمان اجرای قرارداد، شرایط دقیق پرداختها، بندهای مربوط به تمدید یا تجدید قرارداد، شرایط فسخ پیش از موعد، جریمهها، تخفیفها، نرخهای تغییرپذیر و سایر شرایط حقوقی و مالی مرتبط باشد. دسترسی کامل به این اطلاعات امکان تحلیل دقیق و جامع قرارداد را فراهم میکند.
ارائه سوابق دقیق اجرای قرارداد (Historical Contract Performance Data)
مطابق استاندارد بینالمللی IVS 210 بندهای 60-6 و 60-11: سوابق و دادههای مرتبط با نحوه اجرای قرارداد در گذشته یکی از مستندات بسیار حیاتی برای ارزشگذاری قراردادهای مشتری است. این اطلاعات باید شامل میزان تحقق فروش، حجم و زمانبندی پرداختهای انجامشده، نرخ و موارد فسخ قرارداد، سوابق تمدید قرارداد، تخلفات قراردادی احتمالی و هرگونه تغییر در مفاد یا نرخ قرارداد باشد. این دادهها مبنای تحلیل روند تاریخی و پیشبینی جریانهای نقدی آینده را فراهم میکنند.
ارائه دادههای مالی مرتبط با قرارداد (Financial Data Related to Contracts)
مطابق استاندارد بینالمللی ارزشگذاری 103 (بند 30-1): دادههای مالی دقیق از قراردادهای مشتری شامل اطلاعاتی نظیر درآمدهای حاصل از قرارداد، حاشیه سود ناخالص، هزینههای مستقیم و غیرمستقیم مرتبط با اجرای قرارداد، و میزان سودآوری خالص هر قرارداد است. این دادهها باید به صورت تفکیکی و دقیق ارائه شوند تا امکان تحلیل مالی دقیق و محاسبه ارزش منصفانه قراردادها فراهم گردد.
ارائه مفروضات پیشبینی مالی و اقتصادی قرارداد (Financial and Economic Forecast Assumptions)
مطابق استاندارد بینالمللی IVS 210 بندهای 60-2 و 60-11: برای ارزشگذاری دقیق قراردادها، مستنداتی از مفروضات پیشبینی مالی و اقتصادی باید ارائه شود. این مفروضات شامل پیشبینی دقیق جریانهای نقدی آینده، نرخ رشد درآمدها، نرخ تحقق قرارداد (Realization Rate)، نرخ تمدید یا فسخ قراردادها، نرخ تورم احتمالی، نرخ هزینه سرمایه و سایر پارامترهای اقتصادی است. این مفروضات باید با منابع معتبر و قابل اتکا مستند شوند و مبنای قضاوت حرفهای ارزشگذار قرار گیرند.
اطلاعات بازار و معاملات مشابه برای مقایسه (Market Data and Comparable Transactions)
مطابق استاندارد بینالمللی IVS 210 بندهای 50-1 و 60-19: در صورتی که از رویکرد بازار (Market Approach) استفاده میشود، ارزشگذار باید مستنداتی از قراردادها و معاملات مشابه موجود در بازار ارائه دهد. این مستندات شامل نرخهای قرارداد مشابه، شرایط و بندهای رایج در بازار، ضرایب بازار، ارزشهای تعیینشده در معاملات گذشته و گزارشهای معتبر بازار است. در نبود این اطلاعات، ارزشگذار باید این محدودیت را به صراحت افشا کند.
ساختار منابع و داراییهای کمکی قرارداد (Structure of Contributory Assets)
مطابق استاندارد بینالمللی IVS 210 بند 60-12: برای اجرای دقیق قراردادهای مشتری، مستندات دقیقی از داراییهای کمکی یا منابع ضروری مورد نیاز است. این مستندات باید شامل اطلاعات دقیق از نیروی انسانی، زیرساختهای فنی و عملیاتی، سرمایه در گردش، فناوریها و سیستمهای مرتبط با مدیریت و اجرای قرارداد باشند. اطلاعات مربوط به نرخ بازده و هزینههای مرتبط با این منابع کمکی باید به صورت مستند ارائه و در محاسبه ارزش قرارداد لحاظ شوند.
کیفیت و جامعیت مستندات ارائهشده در ارزشگذاری قراردادهای مشتریان بهشدت بر دقت، شفافیت و اعتبار نتایج ارزشگذاری تأثیرگذار است. ارزشگذار موظف است در صورت عدم دسترسی به برخی از مستندات، از مفروضات محتاطانه و منابع جایگزین معتبر استفاده کرده و این محدودیتها را در گزارش خود به صورت شفاف و دقیق افشا نماید. استفاده از تحلیل حساسیت (Sensitivity Analysis)، افشای کامل منابع اطلاعاتی، و مستندسازی دقیق مفروضات بهکاررفته در فرآیند ارزشگذاری به انطباق کامل با الزامات استانداردهای بینالمللی ارزشگذاری (IVS 210) و استانداردهای حسابداری کمک کرده و اعتبار گزارشهای ارزشگذاری را تضمین میکند.
برای دریافت خدمات تخصصی در حوزه ارزشگذاری داراییهای نامشهود، از صفحه اختصاصی این خدمت در رتیبا بازدید نمایید.
همچنین میتوانید مقاله راهنمای جامع ارزشگذاری داراییهای نامشهود را مطالعه نموده و با مبانی و استانداردهای ارزشگذرای این نوع داراییها آشنا شوید.
برای مشاهده سایر خدمات رتیبا در زمینه ارزیابی، ارزشگذاری و مشاوره سرمایهگذاری نیز، به صفحه اصلی وبسایت رتیبا مراجعه نمایید.